Основы планирования финансирования и кредитования организации

В состав капиталовложений входят денежные ресурсы, или инвестиционные средства, связанные с приобретением, содержанием и расширением основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств и других видов собственности предприятий и фирм. Основные фонды — это часть средств производства, которые многократно используются в хозяйственной деятельности, не изменяя свою первоначальную вещественно-натуральную форму. Стоимость основных производственных фондов переносится на готовый продукт услуги частями по мере износа и возвращается предприятию после реализации продукции или услуг. Процесс переноса стоимости основных фондов принято называть амортизацией. К основным фондам относятся: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие маши НЬ1 и оборудование, измерительные и регулирующие приборы,, вычислительная техника, транспортные средства, технологическая оснастка, хозяйственный инвентарь и т. Нематериальные активы включают стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 417
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 929

Планирование привлечения заемных средств является важным этапом составления бюджета предприятия, осуществляющего инвестиционные проекты. Рассчитывая кассовый бюджет на предстоящий период, учитываются денежные потоки от всех видов деятельности: инвестиционной, операционной и финансовой. Заемные средства считаются денежными притоками, затраты по возврату и обслуживанию этих средств - оттоками. В бизнес-прогнозе отражается информация: наличие и изменение величины задолженности по основным видам займов, кредитов; сроки погашения основных видов займов, кредитов, других заемных обязательств; суммы затрат по займам и кредитам включенных в операционные расходы и в стоимость инвестиционных активов; величина ставки займов и кредитов. Составляя прогноз движения кредитных ресурсов, необходимо учитывать основные кредитования, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику: возвратность кредита; срочность кредита - соблюдение сроков возврата; обеспеченность кредита; платность кредита; целевое назначение кредита.

Кредитная политика коммерческого банка — определение приоритетов на кредитном рынке и целей кредитования. Специалист, разрабатывающий кредитную политику, должен видеть различие между политикой и процедурами. Политика определяет основы кредитной политики, а процедуры включающего планирование, организацию, направление деятельности и. или предприятию другим лицом, организацией, акционерным обществом, банком, правовых основ собственности работников на средства производства, директивность централизованного планирования; централизованное централизованное ценообразование, финансирование, кредитование и. Крупные средне- или долгосрочные кредиты под конкретные проекты (​проект и планирования, финансирования и внедрения в жизнь; • кредитование организации по реализации инвестиционного проекта, а следовательно.

5.1. Основы планирования и финансирования расходов

Основным и неизменным документом на весь период строительства является смета, на основе которой производится планирование капитальных вложений , финансирование строительства и расчеты между подрядчиком и заказчиком за выполненные работы. Она служит основой при оценке деятельности подрядных строительно-монтажных организаций и заказчика. Управление производством сосредоточивается в специальных отделах по группам продуктов. Так, в ВПО Союзнефтеоргсинтез имеется отдел топлив, отдел масел, смазок и присадок и т. В функции этих отделов входит решение оперативных вопросов производства указанных продуктов, а также технического совершенствования производства и технического прогресса. Эти перечни подлежат утверждению в установленном порядке. В первую очередь ресурсы выделяются на реконструкцию и техническое перевооружение.

Кредитная политика

По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на: внутренние финансирование; внешнее финансирование. Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации.

Группировка финансовых ресурсов организаций по источникам их формирования представлена на рисунке ниже. Финансовые ресурсы организации в отличие от материальных и трудовых отличаются взаимозаменяемостью и подверженностью инфляции и девальвации. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном износе. Назрела необходимость переоснащения российских предприятий новым высокотехнологическим оборудованием. При этом важен выбор источника финансирования указанного переоснащения.

Выделяют следующие источники финансирования: Внутренние источники предприятия чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов. Привлеченные средства иностранные инвестиции.

Заемные средства кредит , лизинг , векселя. Смешанное комплексное, комбинированное финансирование. Внутренние источники финансирования предприятия В современных условиях предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. Рациональное использование прибыли предполагает учет таких факторов, как реализация планов дальнейшего развития предприятия, а также соблюдение интересов собственников, инвесторов и работников.

Как правило, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в дополнительном финансировании.

Величина нераспределенной прибыли зависит от рентабельности хозяйственных операций, а также от принятой на предприятии дивидендной политики. К достоинствам внутреннего финансирования предприятия следует отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника.

Недостатком данного вида финансирования предприятия является не всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов оборудования, используемых на российских промышленных предприятиях, занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации не могут быть использованы для существующего оборудования.

Второй внутренний источник финансирования — прибыль предприятия, оставшаяся после уплаты налогов. Как показывает практика, большинству предприятий не хватает собственных внутренних ресурсов для обновления основных фондов. Привлеченные средства При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.

Остается финансирование из заемных средств, при котором встает выбор между лизингом и кредитом. Чаще всего на практике эффективность лизинга определяют посредством сравнения его с банковским кредитом, что не совсем корректно, потому что для каждой конкретной сделки приходится учитывать свои специфические условия.

Кредит — как источник финансирования предприятия Кредит — заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Эта форма финансирования является наиболее распространенной. Преимущества кредита: кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий; чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.

К недостаткам кредита можно отнести следующее: срок кредитования в редких случаях превышает 3 года, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль; для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, зачастую эквивалентного сумме самого кредита; в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию; при данной форме финансирования предприятие может использовать стандартную схему амортизации приобретенного оборудования, что обязывает выплачивать налог на имущество в течение всего срока пользования.

Лизинг — как источник финансирования предприятия Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.

Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта. Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду — ведь обеспечением сделки служит само оборудование. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда.

Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую удобную для него схему финансирования.

Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг. Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора и, тем самым, высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, то есть не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.

Налоговым кодексом РФ сохранено право выбора балансового учета имущества, полученного переданного в финансовую аренду на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение. Кроме того, с 2002 года вне зависимости от выбранного метода учета имущества-предмета договора лизинга на балансе лизингодателя или лизингополучателя лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу ст.

Статьей 269 НК РФ введено ограничение на размер процентов по кредитам, которые лизингодатель может отнести на уменьшение налогооблагаемой базы, но в остальных случаях лизингодатель может отнести размер процентов по кредиту на уменьшение налогооблагаемой базы. Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга.

Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3. Лизинговым компаниям в отличие от банков не нужен залог, если данное имущество или оборудование ликвидно на вторичном рынке. Лизинг позволяет предприятием на совершенно законных основаниях минимизировать налогообложение, а также относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.

Бюджетный дефицит

Политический популизм , выражающийся в росте социальных программ, не обеспеченных финансовыми ресурсами. Коррупция в государственном секторе. Неэффективность налоговой политики , вызывающая увеличение теневого сектора экономики. Проблема сокращения бюджетного дефицита весьма серьёзна по ряду причин.

ПЛАНИРОВАНИЕ И ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Контрольные вопросы В чем состоят основные недостатки пришедших со старых времен отечественных систем планирования предприятия? Каковы главные этапы процесса финансового планирования? Охарактеризуйте связь финансового планирования с маркетингом и стратегией предприятия. В чем принципиальное отличие краткосрочного и долгосрочного финансового плана? В чем состоят три условия финансового планирования? Сформулируйте три основные технологические принципы финансового планирования. Объясните необходимость обеспечения избытка собственных оборотных средств в процессе финансового планирования.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Структура капитала компании: Классификация источников финансирования #2

Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Маркина, Елена Валентиновна Стр. Основные производственные показатели и их планирование 2. Порядок предоставления и использования средств. Расширение прав распорядителей кредитов в расходовании бюджетных ассигнований. Обеспечение дальнейшего социального прогресса предусматривает в числе важных направлений социально-экономического развития осуществление системы мер по увеличению продолжительности жизни и трудовой активности советских людей, укреплению их здоровья. Проявление требований основного экономического закона социализма в современных условиях заключается в том, что потребность в услугах здравоохранения становится одной из основных социальных потребностей людей.

Источники финансирования предприятия

По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на: внутренние финансирование; внешнее финансирование. Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации. Группировка финансовых ресурсов организаций по источникам их формирования представлена на рисунке ниже. Финансовые ресурсы организации в отличие от материальных и трудовых отличаются взаимозаменяемостью и подверженностью инфляции и девальвации.

Планирование кредитной политики

Средства бюджетного кредита перечисляются заемщику на его бюджетный счет в кредитной организации. Платежи за счет средств бюджетного кредита осуществляются заемщиком самостоятельно в соответствии с целями его получения с подтверждением соответствующих документов. В законе о бюджете на очередной финансовый год указываются цели, условия, порядок предоставления и лимиты бюджетного кредита. К отчету об использовании бюджета прилагается отчет о предоставлении и погашении бюджетных кредитов.

Справочник химика 21

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лекция 8. Финансы организации
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 2
  1. Елена

    Какая прелестная фраза

  2. closifil

    Добавлю ваш сайт в закладки, буду часто заходить, спасибо

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных